10月3日亚市早盘，美元指数微涨，目前交投于112.31附近。上周五美元指数有所反弹，最后收涨0.21%，报112.21。美国商务部表示，个人消费支出物价指数(PCE)在8月同比增长6.2%，为美联储继续保持其激进的货币政策紧缩路径提供理据。美联储追踪PCE物价指数，以判断通胀是否达到2%的目标。
Amundi固定收益和货币策略主管Paresh Upadhyaya表示，上周五的交投被季度末和月末的交易指令流所扭曲，投资者聚焦投资组合再平衡而不是数据。但Upadhyaya预计，随着投资者恢复到基于基本面的交易，美元将继续上行。
Upadhyaya称：“目前，你无法对抗美元强劲看涨的趋势，因为这受助于逆周期因素，如全球增长担忧，地缘政治风险和美国利率上升等。”
据CME“美联储观察”：美联储11月加息50个基点至3.50%-3.75%区间的概率为42%，加息75个基点的概率为58%，加息100个基点的概率为0%；到12月累计加息100个基点的概率为42.7%，累计加息125个基点的概率为55.4%，累计加息150个基点的概率为0%。
Upadhyaya还表示，与此同时，由于对需求和全球经济增长的担忧，严重依赖大宗商品的国家的货币对上周五的高通胀数据反应强烈。
货币分析公司Forexlive的首席货币分析师Adam Button表示：“美国通胀数据再次高于预期。这将对利率和美元保持上行压力”。但在季度末，Button表示，基本面考量往往居于次要位置。
由于在全球央行激进收紧货币紧策之际，投资者对通胀和经济增长感到担忧，汇市波动大大加剧。造成干扰的还有英国迷你预算的影响，以及对俄乌战争升级的担忧。
衍生品市场对美元的需求在上周五升至2020年新冠危机以来最高，这是投资者抢购避险美元的一个迹象。
上周五美元兑加元收涨1.12%，报1.3824，澳元兑美元收跌1.57%，报0.6397。
西太平洋银行预测，澳洲联储本周将加息50个基点。澳元有望因此获得支撑。
西太平洋银行首席经济学家Bill Evans表示，他们将对澳洲联储的加息预期从加息25个基点上调至加息50个基点。自9月6日澳洲联储上次利率决议以来，全球利率大幅上升。Evans表示，澳洲联储将在10月将官方现金利率上调至2.85%，使其利率水平高于中性利率，然后放慢加息步伐，这似乎是明智的决定。此外，预计澳洲联储将持续加息，直到2023年2月.
上周五英镑兑美元连续第四个交易日上涨，最后收涨0.32%，报1.1153。汇价此前曾狂跌，因市场对英国减税并增加借款的计划感到担忧。英国央行在上周三、周四和周五购买了英国政府国债，帮助英镑反弹。
然而，英国经济仍未摆脱危机，可能限制英镑涨幅。凯投宏观称，英国的生活成本危机将被借贷成本危机所取代。
凯投宏观助理经济学家Olivia Cross在一份报告中称，英国利率预期自财政大臣公布迷你预算以来飙升，这将大幅提高经济中的借贷成本。凯投宏观称，抵押贷款利率将被迅速推高，预计至少达到6%的水平。由此导致的购买力下降导致房价将不可避免地出现大幅下跌。
Cross表示：“现在看来，似乎生活成本危机将很快被借贷成本危机所取代。”。凯投宏观预计，英国房地产市场活动将大幅下降，经济将很快陷入衰退。
上周五欧元兑美元收跌0.16%，报0.9798。欧元区经济仍面临衰退风险，但目前市场预期欧洲央行将为遏制高通胀进行加息。
据法国《回声报》消息，四家经济研究机构将德国今年经济增长预期减至1.4%。四家机构预测，衰退将从今年最后一个季度开始，明年初将进一步加剧。2023年德国的国内生产总值有可能下降0.4%。报道指出，高通胀将会影响近年来已经成为经济增长保障的消费。根据联邦统计局的数据，9月份的物价同比上涨了10%，预计明年还可能上涨8.8%。
牛津经济研究院高级经济学家Ricardo Amaro在一份报告中称，欧元区通胀率在9月份创下10%的新纪录，这将促使欧洲央行再次做出鹰派回应。由于欧洲央行目前完全关注通胀数据，预计欧洲央行将在10月底的政策会议上进一步加息75个基点。
Amaro表示，尽管意大利和德国的实际就业趋势有所恶化，但上周五的失业率数据显示，欧元区和德国的失业率保持不变，意大利的失业率略有下降，欧洲央行成员可能从这些数据中获得部分安慰。
